原帖由 客服 于 2025-12-16 14:42 发表
交割价：标的指数（游侠50指数，不是期指）当日收盘价（四舍五入取整数）
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@客服 ：你们这个结算规则设计得蛮不合理的。有当日无负债制度，但是结算价又是交割日结算价，这种设计不是期货，是掉期。。期货在交割日前的利润来源有且只有价格波动一种，只有在交割当日才涉及基差的点价计算。这也是中金所股指期货为什么会有当日结算价（合约最后一小时加权平均）和交割日结算价（标的指数最后两小时加权平均）两个结算价的原因。在你们这种结算体系下，逐日盯市是失灵的，因为完全有可能因为远期基差的变动导致和当日合约开平仓价格无关的大幅浮亏或浮盈，进而导致不合理的保证金占用，会给交易者十分反直觉的误导，有很多人都是搞不清楚规则的，标的指数在涨导致他的浮盈在涨，他以为真赚钱了，于是平仓，这样一方面对交易者不友好，一方面期现价格也很难收敛，因为这部分人的反向操作把做价差套利的对冲掉了。建议你们要么实行两个结算价，要么实行当日结算价+交割日结算提示。
